StockerfyCalidad
90,2ROIC≥100%
Margen de caja libre59,9%
Margen neto67,0%
Ratio de devengos−0,011
Deuda neta / EBITDA−0,24
Tendencia del ROIC+64,8 pp
Conversión de caja1,02×
Deuda / patrimonio0,011
Razón corriente2,58
Margen bruto80,0%
AnálisisSNDK
SandiskSNDK
Julio a septiembre de 2026, reporte del 29 de octubre de 2026Sandisk facturó 378% más, y su acción cayó 13,5% el día siguiente al reporte
El reporte en un párrafo
Sandisk facturó US$11.031 millones en el trimestre de julio a septiembre de 2026 (+378% en un año) y ganó US$49,51 por acción ajustada (US$1,22 hace un año), sobre los US$44 a 46 de su guía. Su resultado operacional contable fue de US$8.780 millones (79,6% de las ventas) y la utilidad neta, de US$8.101 millones. El reporte salió el 29 de octubre tras el cierre; el 30 de octubre la acción cerró en US$1.150,89, 13,5% menos que el día anterior.
IngresosUS$11.031 millones+378%contra el mismo trimestre de 2025 (US$2.308 millones)
Resultado operacionalUS$8.780 millonescontra US$176 millones hace un año
Utilidad netaUS$8.101 millonescontra US$112 millones hace un año
Utilidad por acción ajustadaUS$49,51contra US$1,22 hace un año
Estimaciones de analistas contra lo reportado
Frente a lo esperado
← peorlo esperadomejor →
Ingresosesperado 10.720, reportado 11.031 millones de US$
+2,9%Utilidad por acción ajustadaesperado 46,67, reportado 49,51 US$
+6,1%Guía de ingresos, octubre a diciembreesperado 12.310, reportado 12.400 millones de US$, punto medio
+0,7%Guía de utilidad por acciónesperado 53,60, reportado 56,00 US$, punto medio
+4,5%Cifras ajustadas, antes de la división de acciones. Esperados: estimaciones de FactSet citadas por INDmoney, aproximadas. Guía anterior: US$10.300 a 10.800 millones y US$44 a 46 por acción.
La acción en la sesión tras el reporte, 30 de octubre, al cierre−13,5%17 cierres diarios; la línea vertical marca la sesión tras el reporte
Millones de US$, julio a septiembre de 2026, US GAAP
De los ingresos a la utilidad neta
Ingresos11.031
Costo de ingresos−1.653
Investigación y desarrollo−384
Ventas y administración−214
Resultado operacional8.780
Financiero y otros+539
Impuestos−1.218
Utilidad neta8.101
resultadorestasuma
«Financiero y otros» incluye US$513 millones de ganancia en acciones de Nanya Technology, una inversión de Sandisk, y US$51 millones de intereses ganados. Margen operacional: 79,6%.
Doce meses de cierres diarios
La acción en doce meses
27 oct$1.304,84
28 oct$1.404,77+7,7%
29 oct$1.330,05−5,3%
Tras el reporte$1.150,89−13,5%
2 nov$1.075,08−6,6%
Sandisk publicó sus resultados el jueves 29 de octubre, tras el cierre. SNDK cerró el 29 de octubre en US$1.330,05; el 30 de octubre abrió en US$1.215,10, tocó US$1.115,16 y cerró en US$1.150,89 (−13,5%).
Leer el detalle
El 2 de noviembre cerró en US$1.075,08: 6,6% menos que el 30 de octubre y 23,5% menos que el 28 de octubre. Frente a lo esperado: los ingresos fueron de US$11.031 millones contra cerca de US$10.720 millones esperados, y la utilidad por acción ajustada, de US$49,51 contra cerca de US$46,67 (estimaciones de FactSet citadas por INDmoney, aproximadas). La guía de octubre a diciembre, de US$12.200 a 12.600 millones y de US$55 a 57 por acción, tuvo un punto medio de US$12.400 millones y US$56, contra cerca de US$12.310 millones y US$53,60 esperados. Ninguna fuente fija por sí sola la causa del movimiento del precio. Máximo por cierre de US$2.335,00 (25 de junio de 2026); doce meses atrás, el 3 de noviembre de 2025, cerró en US$207,01. La curva llega hasta el cierre del 2 de noviembre, ya terminado. Las cifras por acción son anteriores a la división de 8 por 1 que empieza a operar el 20 de noviembre.
Cinco trimestres, índice sep 2025 = 100
Ingresos contra utilidad neta
Rótulos: ingresos y utilidad neta, en millones de US$. Pasa el cursor o toca un trimestre para ver las cifras.
Leer la explicación
Los ingresos del trimestre a septiembre de 2026 (US$11.031 millones) son 4,8 veces los del mismo trimestre de 2025 (US$2.308 millones); la utilidad neta (US$8.101 millones) es 72 veces la de entonces (US$112 millones). El gráfico pone ambas series en índice, con el trimestre a septiembre de 2025 en 100. La utilidad neta de septiembre de 2026 incluye US$513 millones de ganancia en acciones de Nanya.
Millones de US$, julio a septiembre de 2025 contra el mismo trimestre de 2026
En qué se fue cada dólar vendido
Costo de ingresos
+2,0%sep 20251.621
sep 20261.653
Lo que costó fabricar lo vendido: casi no cambió mientras las ventas se multiplicaban por 4,8.
Investigación y desarrollo
+21,5%sep 2025316
sep 2026384
Gasto en desarrollar memoria y discos nuevos.
Ventas, administración y otros
+9,7%sep 2025195
sep 2026214
Ventas, generales y administración; hace un año incluía US$16 millones de costos de separación de Western Digital, indemnizaciones y pérdida por una venta de negocio (cálculo de Stockerfy).
Resultado operacional
+4.889%sep 2025176
sep 20268.780
Lo que queda de los ingresos tras esas tres partidas: 7,6% hace un año y 79,6% ahora.
Peso de cada partida
sep 2025
70%14%8%8%
sep 2026
15%80%
Los ingresos subieron 378%, con Centros de datos en +1.685%, Edge en +320% y Consumo en −39%; el costo de ingresos subió 2,0% y el resultado operacional pasó de US$176 millones a US$8.780 millones.
Leer el detalle
El gráfico reparte cada dólar vendido entre el costo de ingresos, los gastos y el resultado operacional, en el trimestre de 2025 y en el de 2026.
Otras cifras del reporte
Utilidad brutaUS$9.378 millonesmargen de 85,0% (29,8% hace un año); hace un año, US$687 millones
Margen bruto ajustado85,1%contra 29,9% hace un año y 84,6% en abril-junio
Flujo operacionalUS$6.363 millonescontra US$488 millones hace un año y US$7.126 millones en abril-junio
Flujo libreUS$6.309 millonesflujo operacional menos US$54 millones de compras de planta; hace un año, US$438 millones
CajaUS$5.136 millonescontra US$4.762 millones al 3 de julio; sin deuda financiera
Cuentas por cobrarUS$6.585 millonescontra US$4.708 millones al 3 de julio; inventarios de US$3.016 millones (US$2.698 millones)
De las ventas al resultado operacional
100 dólares de ventas, antes y ahora
Cada cuadro vale US$1 de ventas. Cambia de trimestre para ver cómo se reparten los 100 dólares vendidos.
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Margen bruto (utilidad bruta sobre ingresos): 85,0% contra 29,8% hace un año. Margen operacional: 79,6% contra 7,6%. El costo de ingresos fue de US$1.653 millones; investigación y desarrollo, US$384 millones; ventas, generales y administración, US$214 millones.
Caja, contratos y acciones
Lo que dejó el trimestre
El flujo operacional del trimestre fue de US$6.363 millones, contra US$7.126 millones en abril-junio; las cuentas por cobrar subieron US$1.877 millones.
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Las compras de planta fueron de US$54 millones. Abajo, los contratos de largo plazo, la recompra de acciones y la división de acciones.
Lo demás del reporte: toca cada cifra para leerla
US$4.802 millonesMercados y precio por gigabyte
Centros de datos vendió US$4.802 millones (+1.685%): exabytes vendidos casi +330% e ingreso por gigabyte casi +320%. Edge, US$5.832 millones (+320%), por mayores precios: ingreso por gigabyte más de +450% y exabytes −20%. Consumo, US$397 millones (−39%): exabytes más de −70% e ingreso por gigabyte más de +110%. En total, los exabytes vendidos subieron casi 10%.
US$88.900 millonesVentas pactadas a largo plazo
Los contratos con clientes de Centros de datos y Edge («New Business Models») fijan un volumen de compra, en general a varios años, con precio de parte fija y parte variable. Al 2 de octubre sumaban US$88.900 millones por registrar como ingreso (US$87.400 millones sin facturar y US$1.500 millones ya cobrados por adelantado); cerca de 20% se registraría en los próximos doce meses.
US$12.800 millonesGarantías de los contratos
US$12.800 millones en garantías emitidas o en poder de bancos: el máximo que la empresa podría cobrar si un cliente incumple. No figuran como activo.
US$1.529 millonesPagos por adelantado
Los pasivos por contrato (pagos de clientes antes de entregar) subieron de US$1.242 millones al 3 de julio a US$1.529 millones al 2 de octubre.
12%Clientes de más de 10%
Dos clientes aportaron 12% de los ingresos cada uno; hace un año ninguno pasaba de 10%.
US$5.000 millonesRecompra de acciones
US$5.000 millones y 3,2 millones de acciones en el trimestre; 6,0 millones en dos trimestres, cerca de 4% de las acciones en circulación. Los programas autorizados son de US$6.000 millones (30 de abril) y US$14.000 millones adicionales (5 de agosto).
División de acciones, 8 por 1
Quienes tengan acciones el 9 de noviembre recibirán siete más por cada una, emitidas tras el cierre del 19 de noviembre; desde el 20 de noviembre la acción opera ya dividida. El valor total de la empresa no cambia. Todas las cifras por acción del post son anteriores a la división.
US$513 millonesGanancia en acciones de Nanya
US$513 millones de ganancia en el trimestre por su inversión en Nanya Technology, sin salida ni entrada de caja; se registra en «financiero y otros» y entra en la utilidad neta.
US$12.200 a 12.600 millonesGuía de octubre a diciembre
Ingresos de US$12.200 a 12.600 millones, margen bruto ajustado de 84,5% a 85,5%, gastos ajustados de US$540 a 560 millones y utilidad por acción ajustada de US$55 a 57 (antes de la división), con unos 151 millones de acciones.
Sociedad con Kioxia
Sandisk obtiene sustancialmente todas sus obleas de memoria flash de las sociedades Flash Ventures, con la empresa japonesa Kioxia. Se separó de Western Digital el 21 de febrero de 2025.
Escáner de Stockerfy del 3 de noviembre
Puntajes: Calidad 90,2, Crecimiento 76,2, Valoración 71,2
Crecimiento
76,2Ingresos, año a año+377,9%
Ingresos esperados+22,3%
Utilidad por acción+6.913%
Utilidad esperada+26,1%
Ingresos por acción+46,0%
Crecimiento orgánico+102,0 pp
Consistencia0,0
Valoración
71,2Precio / ventas5,3
Precio / valor libro8,5
EV / EBITDA7,0
P/E adelantado3,7
PEG a 1 año0,14
Cada barra muestra cuánto suma al puntaje del eje (a la derecha, en verde) o cuánto resta (a la izquierda, en rojo). En valoración, más barato puntúa más alto.
Leer el detalle
Las cifras son de los últimos doce meses, salvo las trimestrales; el margen bruto del trimestre fue 85,0%. El motor acota el ROIC a 100%. Los insumos de Yahoo Finance ya incluyen este reporte.
Master Score
78,8
El Master Score es la media geométrica de Calidad, Crecimiento y Valoración: (90,2 × 76,2 × 71,2)^(1/3) = 78,8.
Leer el detalle
El promedio simple de los tres es 79,2. Moat y Riesgo se miden aparte y no entran al Master Score. Se publican las 31 métricas con dato; en Riesgo se omite la consistencia de ingresos, idéntica a la de Crecimiento.
Master Score (media geométrica)78,8
Promedio simple79,2
Valoración, el eje más bajo71,2
Moat
85,4Margen bruto vs. industria+29,9 pp
Gastos de venta y admin.3,3%
Tendencia margen bruto+64,4 pp
Rotación de activos0,90×
Intensidad de I+D6,6%
Peso de los intangibles22,2%
Riesgo
31,9Caída máxima−56,5%
Volatilidad de resultados0,34
Resultados sobre lo estimado100%
De dónde sale cada cifra
Fuentes
6 fuentes
- Sandisk, «Sandisk Reports Fiscal First Quarter 2027 Financial Results», comunicado del 29 de octubre de 2026 (Exhibit 99.1 del 8-K, SEC EDGAR, CIK 2023554, accesión 0001628280-26-068243). Cifras en US GAAP y ajustadas por la empresa, en millones de dólares; el trimestre de julio a septiembre es el primero de su año fiscal 2027.
- Sandisk, Form 10-Q del 30 de octubre de 2026 (accesión 0001628280-26-068601): ingresos por mercado, exabytes e ingreso por gigabyte, clientes de más de 10%, ventas pactadas a largo plazo, garantías, pasivos por contrato, ganancia en acciones de Nanya y sociedades con Kioxia.
- Guía de julio a septiembre y anuncio de recompra: comunicado del 5 de agosto de 2026 (accesión 0001628280-26-053346). Serie trimestral de ingresos, utilidad neta y flujos: datos XBRL de la SEC; el cuarto trimestre es el año fiscal menos los tres primeros trimestres. Márgenes, cambios y participaciones: cálculos de Stockerfy.
- Precios: cierres diarios de Yahoo Finance a través de Hawk (251 cierres, del 3-11-2025 al 2-11-2026); apertura y mínimo del 30 de octubre: barra diaria del mismo origen.
- Escáner de Stockerfy del 3 de noviembre de 2026 (precio US$1.075,08, cierre; cobertura de 100% en Calidad, Crecimiento, Valoración y Moat, y de 75% en Riesgo). Master Score: media geométrica de Calidad, Crecimiento y Valoración.
- Estimaciones previas al reporte (ingresos cerca de US$10.720 millones y utilidad por acción ajustada cerca de US$46,67; para el trimestre siguiente, US$12.310 millones y US$53,60): FactSet, citadas por INDmoney el 30 de octubre de 2026; aproximadas. Ninguna fuente fija por sí sola la causa del movimiento del precio.
Otros análisis de Sandisk
- Sandisk (SNDK): Un análisis cuantitativo de la acción 5 de octubre de 2026
Esto no es asesoría financiera. Stockerfy publica las cifras de la empresa y los puntajes que calcula; no recomienda comprar ni vender.
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